Совершенствование технологии управления финансовыми рисками

Материалы » Совершенствование технологии управления финансовыми рисками

Влияние внешней среды на финансы предприятий в современных условиях ведения бизнеса, характеризующееся высокой степенью неопределенности, обусловливает применение стратегического подхода к управлению финансовым риском. Российские предприятия не могут в полном объеме использовать многие методы управления финансовым риском, доступные их зарубежным конкурентам. Это связано с тем, что основным источником рисков в трансформируемом российском обществе, является противоречие – «система против среды» [10, с. 86], тогда как в странах с развитой рыночной экономикой предприятия и есть сама среда.

С точки зрения стратегического менеджмента, «понятие риска определяется как характеристика процесса и результата принятия стратегических решений, представляющая собой возможность таких последствий принимаемых стратегических решений, при которых поставленные цели (генеральная цель предприятия либо стратегические цели) частично или полностью не достигаются» [10, с. 124]. Современная концепция приемлемого риска исходит из признания того факта, что всегда существует риск не реализовать намеченный план, т. К. невозможно полностью устранить потенциальные причины, которые могут привести к нежелательному развитию событий и в результате к отклонению от выбранной цели» [10, с. 184]. Эта концепция ориентирует предприятия на решения, обоснованные анализом финансового риска и сопровождаемые комплексом мероприятий по смягчению или нейтрализации последствий проявления факторов финансового риска. Ее роль состоит в формировании сознательного отношения к риску и в такой организации процесса управления финансами, чтобы проявившийся фактор риска не стал неожиданностью для финансового менеджера и чтобы не пришлось поспешно принимать необоснованные решения. Следовательно, высокий уровень риска априорно не должен служить основанием отказа от принятия решения. Детальный анализ финансового риска и разработка мероприятий, уменьшающих его отрицательные последствия до приемлемого уровня, как правило, позволяют проводить высоко рискованные хозяйственные мероприятия, фактически рискуя настолько малым, насколько это приемлемо или допустимо для субъекта хозяйственной деятельности.

Управление финансовым риском представляет собой воздействие управляющей подсистемы на потенциал предприятия, трансформирующее его структуру и поведение в сторону упорядочивания денежных потоков путем взаимодействия предприятия с субъектами неопределенной внешней среды. Необходимо отметить, что инструментарий управления финансовым риском при принятии долгосрочных финансовых решений, используемый на практике, имеет ряд недостатков, связанных с двумя крайностями. Количественные методы обоснования решений с учетом риска, основанные на математическом аппарате, упрощают экономический смысл хозяйственных процессов. Экспертные оценки, учитывающие экономический аспект, обуславливают достаточно высокую степень субъективности решения.В процессе совершенствования инструментария управления финансовым риском, а также факторов финансового риска, необходимо разработать схему организации взаимодействия хозяйствующего субъекта на уровне его связей с внешним окружением (генераторами риска), и на уровне связей внутри его, которое будет иметь своим результатом снижение финансового риска. В методологии обоснования стратегического управления финансовыми рисками (с точки зрения неопределенности внешней среды) существуют два подхода. С одной стороны, стратегические решения с позиции финансового риска рассматривать предлагается как инвестиционные и, соответственно, для их обоснования пользовать методы инвестиционного анализа, адаптированные для учета воздействий внешней среды [15, с. 180].

С другой стороны сходство с двумя типами решений чисто внешнее, а различия настолько значительны, что обоснования стратегических решений управления финансовым риском необходимо разработать методологию с точки зрения стратегического финансового менеджмента.

Численность и масштабы рисков на финансовых рынках в мире постоянно возрастают, увеличивая значимость риск-менеджмента для бизнеса. Особенность российского финансового рынка, характеризующегося высоким уровнем странового, политического, законодательного, правового риска, значительными колебаниями цен, кризисными явлениями, также убеждает в необходимости управления рисками. В России практика управления рисками пока не получила широкого распространения в финансовых компаниях. Кризис августа 1998 г. В определенном смысле сыграл позитивную роль в осознании того, что современный финансовый институт не может успешно развиваться без комплексного управления рисками. Другими словами, каждая финансовая организация, претендующая на устойчивое развитие, должна иметь в своем арсенале систему управления рисками. Основными задачами системы управления рисками в организации является повышение финансовой устойчивости (т.к. основная опасность финансовых рисков заключается в неустойчивости денежных потоков во времени) и совершенствование механизмов управления. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы этих операций. Вопросы, рассматриваемые в данной работе чрезвычайно актуальны в современных условиях хозяйствования и подлежит изучению с целью применения полученных знаний, результатов проведенного анализа на практике.

Цель исследования: изучение и разработка эффективной технологии управления финансовым риском предприятия с целью ее минимизации.

Исходя из цели, необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить понятие и виды финансового риска.

2. Рассмотреть кредитный риск и основные способы его минимизации.

3. Ознакомиться с особенностями построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке.

4. Проанализировать зарубежный опыт диагностики кризисного состояния в банковской сфере.

5. Изучить организационно-экономическую характеристика предприятия

6. Произвести оценку ликвидности и платежеспособности коммерческого банка

7. Провести анализ технологии управления финансовыми рисками предприятия

8. Разработать мероприятия по снижению финансового риска

9. Дать экономическое обоснование предложенным мероприятиям

Объект исследования: система управления финансовыми рисками ОАО «Сиббизнесбанка», осуществляющего банковскую деятельность в г. Сургуте.

Предмет изучения – особенности технологии управления финансовыми рисками организации.

Важность управления финансовыми рисками для эффективного развития экономических систем обусловила то внимание, которое ей уделяется в научной литературе и практике. Теории и практике управления финансовыми рисками, оптимизации доходности посвящены многочисленные зарубежные фундаментальные исследования. Термины «неопределенность» и «риск» встречаются уже в работах представителей ранней классической политэкономии Д. Рикардо, А. Смита, Дж. Милля. В дальнейшем более глубоко эти понятия рассматриваются Ф. Найтом, Дж. М. Кейнсом. Исследование сущности финансовых рисков, выявление их причин и классификацию проводили А. Маршалл, И. Шумпетер, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, С. Хьюс, Г. Клейнер. Среди отечественных экономистов, занимавшихся исследованием содержания неопределенности и риска, следует выделить А. Альгина, В. Абчук, П. Половинкина, Л. Шаршукову., И. Балабанова, В. Гранатурова, М. Лапуста, В. Чернова, М. Рогова, О. Кандинскую.

Проблемы методологии исследования рисков и их оптимизации глубоко проработаны в трудах зарубежных ученых Э. Альтмана, M. Меркфаофера, М. Кассела, К.Д. Кэмпбелла, Т. Коха. В последние годы ряд отечественных исследователей проблемы управления рисками, такие как С. Грядов, Г. Клейнер. В. Белолипецкий, Ю. Сотникова. В числе зарубежных авторов следует отметить работы В.T. Ковелло, П.С. Роуза, Дж.Ф. Синки мл., П.С. Надлера, Дж. Пикфорда, П. Бернстайна, М. Баттеруорта, Н. Тэрнбулла, Э. Кэрри, Р. Стульца.

Актуальные статьи:

Этапы банковского надзора
Банковский надзор осуществляется последовательно и состоит из 2следующих этапов: лицензирование; проверка отчетности, предоставляемой банками; инспектирование (ревизия) на местах; контроль за соблюдением банками требований надзорных орг ...

Практика организации межбанковских платежей и переводов денег
Система расчетов между различными хозяйственными субъектами, обеспечение бесперебойности и непрерывности платежей, является важным условием нормального функционирования экономики. В денежных расчетах и платежах проводимых банками находя ...

Организация деятельности ОАО «Бинбанк»
АКБ «БИН» - создан в соответствии с решением общего собрания акционеров от 23.04.1993 года с наименованием АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «БИН» (акционерное общество открытого типа). В соответствии с решением общего собрания акционеров от ...