Сущность и классификация операций банка с ценными бумагами

Страница 5

- посредников.

Являясь рядовым участником рынка ценных бумаг, коммерческий банк может выступать как в роли эмитента, так и инвестора.

Эмитентом коммерческий банк является при выпуске собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

Выступая в роли инвестора, банк, формирует свой портфель ценных бумаг.

Посреднические операции коммерческий банк имеет право проводить в рамках профессиональной деятельности по ценным бумагам. При этом банк должен являться профессиональным участником рынка ценных бумаг и иметь лицензию Государственного комитета по ценным бумагам Республики Беларусь.

В целом операции коммерческих банков с ценными бумагами могут быть классифицированы по разным признакам и критериям (таблица 1.1) [11, с.502].

Таблица 1.1 Классификация операций коммерческих банков с ценными бумагами

Критерий

классификации

операций

Виды операций

Примечание

В зависимости от

видов ценных

бумаг,

участвующих

в сделке

Фондовые

Коммерческие

-

Исходя из

функционального

назначения

Эмиссионные

Торговые

Доверительные

Залоговые

Гарантийные

Учетные

депозитарные

Торговые операции могут представлять покупку

и продажу

В зависимости

от режима

осуществления

Добровольные

Проводимые в рамках активной стратегии (направлены

на быстрое извлечение прибыли от изменения курса бумаг, носят спекулятивный характер)

Проводимые в рамках пассивной стратегии

(ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов от процентов по ним)

Принудительные

(обязательные)

Операции с государственными ценными

бумагами, от покупки которых банк не всегда может уклониться

В зависимости от

источника средств

и инициатора

проведения

Банковские

(собственные)

Проводятся за счет средств банка

Клиентские

Осуществляются за счет

и по поручению клиента

Классификация операций банков с ценными бумагами может осуществляться по различным критериям: срокам, поставленным целям, месту совершения, механизму совершения и др. Вместе с тем банк - кредитно-финансовое учреждение, задачей которого является, с одной стороны, посредничество на рынке ценных бумаг, а с другой - получение прибыли. Поэтому целесообразно выделить собственные (банковские), клиентские и прочие операции, выполняемые банком в качестве элемента инфраструктуры рынка ценных бумаг, и др.

Собственные (банковские) операции с ценными бумагами проводятся за счет средств банка. В структуре данных операций отдельно следует выделить:

1) операции на первичном рынке (эмиссионные), направленные на формирование и увеличение капитала, увеличение ресурсной базы банка;

2) операции на вторичном рынке, направленные на получение денежных доходов от проведения операций с ценными бумагами в краткосрочном и долгосрочном периоде, управление ликвидностью [7, с.12].

Клиентские операции с ценными бумагами совершаются банком по инициативе и за счет средств клиента. В данной группе также обособленно выделяются операции по первичному размещению ценных бумаг эмитентов и операции на рынке вторичном (брокерская деятельность банка, трастовые операции с ценными бумагами);

1)операции по депозитарному обслуживанию клиентов, расчетное обслуживание с использованием ценных бумаг, операции, аналогичные кредитованию.

Банк является участником всех частей рынка ценных бумаг, а потому и проводимые им операции на рынке условно могут быть разделены на

1) эмиссионные операции - это операции банка на первичном рынке ценных бумаг, или операции, связанные с выпуском ценных бумаг в обращение. В зависимости от того, чьи бумаги выпускаются, данные операции разделяются на:

- собственные эмиссионные операции — это операции банка по поводу вы пуска в обращение своих собственных ценных бумаг;

- посреднические эмиссионные операции — это операции банка по поводу выпуска в обращение ценных бумаг других участников рынка. Данные операции принимают вид платных услуг, которые банк оказывает другим участникам рынка по размещению выпускаемых ими ценных бумаг. Такого рода деятельность на рынке ценных бумаг часто еще называется андеррайтингом.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Актуальные статьи:

Перспективы развития денежно-кредитной политики Республики Беларусь
Достижение стратегических целей и задач денежно-кредитной политики должно осуществляться поэтапно, путем постепенного расширения сферы действия рыночных подходов к государственному регулированию денежно-кредитной сферы. В 2006г. сохранит ...

Анализ минимизации банковских рисков на примере АО «Народный Банк Казахстана»
На основании Закона Республики Казахстан от 31 августа 1995 года №2444 «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» в целях минимизации рисков, присущих банковской деятельности им разрабатываются и устанавливаются пруденциа ...

Анализ современного положения на ФР в Украине и Крыму
Сегодня украинский фондовый рынок насчитывает более 36 тыс. АО, из них более 12,5 тыс. открытых. (Для Крыма эти данные составляют соответственно более 1150 АО, из них более 500 открытых). Много или мало — это можно сказать, возвратившись ...