Сущность и классификация операций банка с ценными бумагами

Страница 4

Банковская часть рынка ценных бумаг играет сейчас и будет играть в дальнейшем ведущую роль в его становлении и развитии [2, с.205].

Во-первых, банки в Беларуси являются крупнейшими инвесторами на рынке не только государственных ценных бумаг, но и корпоративных ценных бумаг, так как через дочерние компании они имеют возможность участвовать в капиталах нефинансовых предприятий, создавать свои промышленные финансово-промышленные группы, косвенно участвовать в приватизации. Таким образом банки вкладывают большое количество собственных и привлеченных средств в ценные бумаги. Кроме того, банки являются крупнейшими брокерами и дилерами рынка ценных бумаг, по объему операций на нем они намного превосходят небанковские финансовые институты.

Во-вторых, банки являются важнейшей частью инфраструктуры белорусского рынка ценных бумаг, так как осуществляют расчетное и депозитарное обслуживание клиентов, самым активным образом участвуют в становлении специализированных организаций рынка ценных бумаг республики – фондовой и межбанковской бирж, Центрального и региональных депозитариев, в перспективе - расчетных и клиринговых центров. В качестве примера можно привести рынок государственных казначейских облигаций, долгосрочных государственных облигаций с купонным доходом, казначейских облигаций Национального Банка Республики Беларусь [2, с.205].

Главными причинами, по которым необходимы операции с ценными бумагами, являются (рисунок 1.1):

- потребность в получении дополнительных доходов. Ввиду того, что кредитные операции банка часто по разным причинам не позволяют получать им достаточную норму прибыли, банки вынуждены заниматься прибыльной деятельностью на других рынках, прежде всего на рынке ценных бумаг. Покупка доходных ценных бумаг приносит им дополнительную прибыль в виде процентов и дивидендов, а перепродажа ценных бумаг позволяет получать еще и спекулятивный доход;

- повышение ликвидности банковских операций. Выдавая кредиты, банк ограничивает свои возможности по своевременному выполнению текущих обязательств перед владельцами расчетных счетов и депозитов. Вложение части банковских средств в ценные бумаги позволяет банку в случае необходимости срочно их вернуть, продав ценные бумаги, а вырученные средства направить на выплаты владельцам банковских счетов [10, с.3].

Необходимость банковских операций

на рынке ценных бумаг

Повышение доходности Увеличение ликвидности

(прибыльности) (мобильности) банковских

банковской деятельности активов

Рисунок 1.1 – Экономические причины работы банка с ценными бумагами

Операции на рынке ценных бумаг позволяют банкам решать следующие задачи:

- мобилизация ресурсов;

- эффективное размещение средств;

- управление ликвидностью.

Следует выделить основные отличия операций с ценными бумагами от сделки на рынке ценных бумаг. В сделке всегда участвуют две стороны - покупатель и продавец; операция с ценными бумагами всегда инициируется субъектом, в интересах которого она осуществляется.

Например, продажа нового выпуска эмитентом является эмиссионной операцией. Другая сторона сделки, которая выступает инвестором, будет рассматривать данную сделку как правовую основу своей инвестиционной операции. Начало эмиссионной операции – принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг, а инвестиционной - введение заявки в процесс биржевого торга или в систему внебиржевой торговли. С помощь сделки лишь законодательно оформляется факт операции, само содержание значительно шире.

Наиболее часто происходят покупка или продажа ценных бумаг: осуществляя эмиссионную операцию, эмитент продает свои ценные бумаги их первому держателю; любая инвестиционная операция связана с покупкой инвестором и продажей владельцем фондовых ценностей.

Экономический аспект любой операции с ценными бумагами связан с характеристикой цели, ради которой она заключается, возникающими при проведении операции рисками и возможной финансовой эффективностью ее осуществления [1, с.5].

Согласно банковскому законодательству Республики Беларусь коммерческие банки могут совершать обычные банковские операции на рынке ценных бумаг, осуществляя при этом как непрофессиональную, так и профессиональную деятельность. Как участники рынка ценных бумаг коммерческие банки Республики Беларусь могут выступать в качестве:

- эмитентов ценных бумаг;

- инвесторов;

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Актуальные статьи:

Лицензирование деятельности кредитных организаций
Банк России принимает решения по вопросам государственной регистрации кредитных организаций и лицензировании их деятельности, в целях осуществления контрольных и надзорных функций. Кредитные организации создаются как хозяйственные общест ...

Кредит на маломерные суда и снегоходы
Основные условия предоставления кредита: От 16% годовых в рублях Кредит на новые иностранные и отечественные суда, снегоходы и вездеходы стоимостью не менее 60 тыс. руб. · Срок кредитования до 5 лет · Минимальный первоначальный взнос ...

Социально - экономическая сущность страхового дела и задачи статистического изучения
Страхование - это необходимый элемент производственных отношений, оно связано с возмещением материальных потерь в процессе общественного производства и является важнейшим условием нормального, непрерывного и бесперебойного воспроизводстве ...