Последние десять лет, период бурного развития банковской системы, вначале количественно, в последующее время качественного, широко обсуждается вопрос об использовании зарубежного опыта в управлении банковским капиталом, в частности таком важном вопросе, как рейтинговый анализ кредитоспособности. В банковском деле Европы и США на протяжении полувека разрабатывались и уточнялись системы показателей, которые наиболее точно определяют финансовое состояние заемщика. Эти методики являются достаточно актуальными в современной России с учетом ориентации на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности. Я хотела бы порекомендовать несколько методик анализа кредитоспособности предприятия.
Перед рассмотрением вопроса о кредитовании работники банка должны сформировать общее представление про потенциального заемщика. В первую очередь, про его репутацию, честность и порядочность. Если заемщик ранее не был известен, то уже при первом собеседовании с ним, необходимо убедиться в том, что заемщик заслуживает доверия, является профессионалом, разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения ссуды Определение рисков проводится специалистами соответствующих служб банка (службами безопасности банка, юрисконсультами и кредитными).
Одним из направлений построения методики оценки кредитоспособности является применение статистических моделей. Рассмотрим подход, который демонстрирует Чессер[23]. Его модель была создана еще в 1974 году, в период экономического кризиса в США.
Модель прогноза случаев невыполнения условий договора[24]
.
Рассчитывается шесть финансовых показателей:
x1= (наличность + легкореализуемы ценные бумаги) / совокупные активы;
x2 = (нетто - продажи) / (наличность + легкореализуемые ценные бумаги);
x3 = (брутто - доходы) / совокупные активы;
x4 = совокупная задолженность / совокупные активы;
x5 = основной капитал / чистые активы;
x6 = оборотный капитал / (нетто - продажи);
У = - 2,0434 - 5,24x1 + 0,0053x2 - 6,6507x3 + 4,4009x4 - 0,0791x5 - 0,1020x6.
P = 1/ (1+e-y), где P - вероятность невыполнения условий договора; e=2,71828.
Чем выше Р, тем больше вероятность банкротства. Р>0,50 - заемщик не выполнит условий договора. P <0,50 - заемщик надежный.
Система показателей, положенная в основу следующей методики, представлена набором финансовых коэффициентов и дополнительных данных из финансовой отчетности клиента[25].
Таблица 3.1.
Финансовые показатели кредитоспособности предприятия
|
Показатель |
Значение коэффициента |
Балл в счет рейтинга заемщика |
|
Коэффициент текущей ликвидности (КЛ 1) |
Меньше 1 |
0 |
|
1 - 1,75 |
5 | |
|
1,75 - 2,5 |
10 | |
|
Больше 2,5 |
0 | |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ 2) |
Меньше 0,2 |
0 |
|
0,2 - 0,25 |
5 | |
|
Больше 0,25 |
10 | |
|
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КЛ 3) |
Больше 1 |
0 |
|
0,75 - 1 |
5 | |
|
Меньше 0,75 |
10 | |
|
Продолжение таблицы 3.1 | ||
|
Коэффициент финансовой независимости (КН) |
Меньше 0,2 |
0 |
|
0,2 |
5 | |
|
Больше 0,2 |
10 | |
|
Коэффициент маневренности собственных средств (КМ) |
Меньше 0,5 |
0 |
|
0,5 |
5 | |
|
Больше 0,5 |
10 | |
Актуальные статьи:
Центральные и коммерческие банки
В современных банковских системах развитых стран существует два основных типа банков - коммерческие и центральные. К группе коммерческих банков в разных развитых странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отнош ...
Финансовые кризисы: типология, причины и последствия. Глобальные финансовые
кризисы и кризисы в России
В условиях реформирования экономики страны, перевода ее на рыночные отношения, значительно ухудшилось финансовое положение государственных и негосударственных организаций, появились признаки кризиса всей финансовой системы РФ. Признаки кр ...
Медицинское страхование
в Швейцарии
Продолжая тему медицинского страхования в Европе, нельзя не сказать о Швейцарии. Эта страна остается эталоном стабильности и качества жизни. Обязательное медицинское страхование такой же неотъемлемый атрибут, как швейцарские банки, часы и ...