Активные операции коммерческого банка с ценными бумагами

Страница 1

банк ценный акция облигация

Наиболее общую (укрупненную) классификацию операций банков с ценными бумагами является выделение в их группы пассивных операций, активных операций и посреднических операций [11, с.310].

1) пассивные операции - направленные на формирование ресурсной базы коммерческих банков и заключаются в выпуске банками собственных ценных бумаг.

2) активные операции - связанные с размещением ресурсов в ценные бумаги и получением банками доходов, как правило, в виде дивидендов или процентов.

К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счет с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов.

Активные операции неинвестиционного характера связаны с покупкой банками за свой счет долевых и долговых ценных бумаг для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки.

В зависимости от того, в каком качестве выступает коммерческий банк, различаются круг, характер и цели проводимых им активных операций с ценными бумагами.

К активным операциям, проводимым коммерческим банком, как рядовым участником рынка ценных бумаг, относятся операции по купле-продаже ценных бумаг за счет ресурсов банка (причем как собственных, так и привлеченных). Именно то, что банки являются институциональными инвесторами, позволяет осуществлять им формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг, вкладывая в них не только собственные, но и привлеченные средства. Основной целью проведения этих операций является получение доходов от ценных бумаг, находящихся в портфеле банка.

Инвестиционные операции банка можно рассматривать как деятельность по вложению денежных и иных его резервов в ценные бумаги, уставные фонды предприятий, недвижимость, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи и других прямых и косвенных доходов.

Назначение инвестиционных операций:

- расширение и диверсификация доходной базы банка;

- повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые он поддерживает;

- обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках (в первую очередь фондовом), удержание рыночной ниши;

- расширение клиентской и ресурсной баз, видов услуг, оказываемых клиентам посредствам создания дочерних финансовых институтов;

- усиление влияние на клиентов, в том числе через контроль их ценных бумаг.

В ряде случаев скрытым мотивам выступает стремление расширить влияние банка, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. Особым мотивом банков является снижение доли в активах денежных средств, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеля инвестиций (например, в государственные ценные бумаги), адекватного по ликвидности наличным денежным средствам, но при этом приносящего прибыль [10, с.29].

При классификации операций банков с ценными бумагами необходимо учесть наличие залоговых и учетных операций. Можно отметить, что залоговые операции косвенно связаны с активными операциями банка, поскольку ценные бумаги выступают в качестве залога по предоставленным клиентами кредитам и другим сделкам. В случае не возврата кредита заемщиком и переходе права собственности на залог к банку залоговые операции могут трансформироваться непосредственно в активные. Это произойдет, если банк не реализует заложенные ему ценные бумаги, а пополнит ими свой портфель.

Страницы: 1 2 3 4 5

Актуальные статьи:

Арбитражные валютные операции
Арбитраж бывает с товарами, с цб, валютами. В историческом значении валютный арбитраж – валютная операция, сочетающая покупку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют ...

Котировка цен на бирже
Котировка цен является одной из главных функций товарной биржи. Проследим как происходит этот процесс на простом примере. Допустим у нас есть двадцать производителей и сто покупателей определенного товара, территориально расположенных на ...

Учет резервного капитала
Учет резервного капитала ведется на счете 82. Создание резервного капитала является обязательным для акционерных обществ. Федеральным законом установлено требование образования резервного капитала, размер которого должен составлять не мен ...