■ функциональные формы мировых денег (ведущие свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации — золото);
■ регламентация условий конвертируемости валют;
■ унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;
■ регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);
■ регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу — СДР);
■ унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;
■ режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
■ статус института межгосударственного регулирования (с 1944 г.— МВФ).
Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 году. Вторая мировая валютная система, оформленная соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922 г.), была основана на золотодевизном стандаре. Девиза — иностранная валюта в любой форме. С 20-х годов XX в. наряду с золотом национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств.
Третья мировая валютная система — Бреттон-Вудская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г.), также базировалась на золотодевизном стандарте.
Структурные принципы Бреттон-Вудской системы:
■ золотодевизный стандарт;
■ статус доллара и фунта стерлингов как резервных валют;
■ фиксированные золотые паритеты и курсы валют (могли колебаться в пределах ± 1% паритета, в Западной Европе — в пределах ± 0,75%);
■ конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство по официальной цене;
■ заниженная официальная цена золота (35 дол. за тройскую унцию, содержащую 31,1 г чистого золота);
■ создание МВФ как органа межгосударственного валютного регулирования. США использовали эти принципы, закрепившие долларовый стандарт, для усиления своих позиций в мире за счет других стран. Противоречия Бреттон-Вудской валютной системы, прежде всего между национальным характером доллара и фунта стерлингов и их использованием как международного платежного средства, постепенно расшатали эту систему по мере укрепления позиций Западной Европы и Японии. В конце 60-х годов XX века разразился кризис валютной системы, который привел к ее постепенному развалу в 1971—1976 годах.
Бреттон-Вудскую систему сменила четвертая (ныне функционирующая) мировая валютная система, оформленная соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, январь 1976 г.), ратифицированным в апреле 1978 года.
Структурные принципы Ямайской валютной системы таковы.
Во-первых, золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, которые формально объявлены основой валютных паритетов и курсов валют. Однако за 30 с лишним лет с момента эмиссии СДР (1970 г.) они не стали эталоном стоимости, главным международным платежным и резервным средством. Количество валют, курс которых прикреплен к СДР, сокращается (с 15 в 1980 г. до двух в 2001 г.). Стандарт СДР неперспективен. Сфера применения СДР ограничена в основном операциями МВФ. Практически сохранился долларовый стандарт, хотя официально доллар в настоящее время не имеет статуса резервной валюты в отличие от его статуса в Бреттон-Вудской системе. Доля доллара в валютной корзине СДР повышена с 39 до 45% на 2001—2005 годы. К доллару прикреплена 21 валюта. Доллар по-прежнему лидирует как международное платежное и резервное средство. Лидирующие позиции доллара базируются на значительном экономическом, научно-техническом и военном потенциале США, хотя они утратили монопольное положение в мировой экономике под натиском конкурентов — Японии и Западной Европы. Стандарт СДР фактически трансформировался в многовалютный стандарт, основанный на американском долларе, евро (с 1999 г.), в перспективе и японской иене — валютах трех мировых центров.
Во-вторых, в рамках Ямайской валютной системы узаконена демонетизация золота — утрата им денежных функций. Однако, несмотря на законодательное вытеснение из Ямайской валютной системы золота как валютного металла фактически его денежные функции не исчерпаны, хотя и существенно изменились. Золото по-прежнему является чрезвычайными мировыми деньгами и наиболее надежными резервными активами, поскольку обладает реальной ценностью. Центральные банки и частные тезавраторы хранят около 60 тыс. т золота (примерно 33,5 тыс. и 25 тыс. т соответственно).
Актуальные статьи:
Ипотечное кредитование в странах восточной Европы. Ипотечное кредитование в
США
Каждая страна решает проблему обеспечения жильем своего населения по-своему, но система кредитования населения на покупку жилья, в том или ином виде, существует во всех развитых и развивающихся странах. Одноуровневая система ипотечного кр ...
Образование центральных банков
Идея
центрального банка как органа государственного надзора и контроля за деятельностью всех банков зародилась в условиях развитых рыночных (капиталистических) отношений. В большинстве западных стран функции центральных банков были закреп ...
Сущность, условия проведения и участники
факторинговых операций
Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит ...