Косвенный метод анализа кредитоспособности

Страница 1

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока денежных средств за период, обычно соответствующий сроку испрашиваемого кредита.

Разница между притоком и оттоком средств характеризует величину общего денежного потока. Изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на денежный поток. Для определения этого влияния сравнивают остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком "-", а уменьшение характеризует приток средств и фиксируется со знаком "+". Рост кредиторской задолженности и прочих пассивов рассматривается как приток средств, снижение - как отток. Полученные результаты банк будет оценивать так: если приток превышает отток, то уровень кредитоспособности высокий, но если приток меньше оттока, то уровень кредитоспособности низкий.

Рассмотрим процедуру анализа денежных потоков на примере предприятия ОАО "Автосервис". Организация имеет следующие показатели:

сумма начисленной за период амортизации по основным средствам составила 600 тыс. руб. остаточная стоимость проданных основных средств - 760 тыс. руб. В течение периода организация также приобрела основные средства на суму 8 000 тыс. руб., неоплаченная задолженность поставщика на 31.12.07 - 400 тыс. руб., расчеты производились денежными средствами;

в течение 2007 года организация привлекала заемное финансирование. Сума денежных средств, поступившая на расчетный счет, составила 10 000 тыс. руб.; на погашение основного долга направлено 4 000 тыс. руб.;

дивиденды, выплаченные акционерам за отчетный год, составили 2 400 тыс. руб.

Косвенный метод применяется для формирования информации только по одному разделу отчета о движении денежных средств, а именно по текущей деятельности. По инвестиционной и финансовой деятельности информация формируется по прямому методу.

В ситуации 3 отчет о прибылях и убытках за 2007 год имеет следующий вид[19]:

Таблица 2.3

Отчет о движении денежных средств за 2007 г. (по косвенному методу)

Показатели

Сумма, тыс. руб.

Движение денежных средств по текущей деятельности

Прибыль до налогообложения

5 000

Амортизационные расходы

600

Продолжение таблицы 2.3

Прибыль от продажи основных средств

(400)

Расходы по процентам

800

Прибыль от текущей деятельности до изменения оборотного капитала

6 000

Увеличение дебиторской задолженности

(500)

Уменьшение запасов

340

Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам

(640)

Выплаченные проценты

(600)

Выплаченные налоги на прибыль

(700)

Чистые денежные средства по текущей деятельности

3 900

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Приобретение основных средств

(7 600)

Поступления от продажи оборудования

1 160

Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности

(6 440)

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Поступления по кредитам

10 000

Погашение кредитов

(4 000)

Выплаченные дивиденды

(2 400)

Чистые денежные средства по финансовой деятельности

3600

Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов

1 060

Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода

420

Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода

1480

Страницы: 1 2

Актуальные статьи:

Десять заповедей кредитования
Обычно каждый коммерческий банк самостоятельно разрабатывает внутренние документы, которые определяют процедуру кредитования. Но это никого не освобождает от необходимости соблюдать так называемые неписаные правила банковского кредитовани ...

Структура и функции рынка ссудных капиталов
Рынок ссудных капиталов (РСК) - это рынок, где объектом сделки является денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях срочности, платности, возвратности и где формируется спрос и предложение этого капитала. В отличие от других рын ...

Развитие рынка ценных бумаг в России
В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название - казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется Устав о в ...