Коэффициентный анализ кредитоспособности предприятия

Материалы » Особенности оценки кредитоспособности предприятия с точки зрения банка » Коэффициентный анализ кредитоспособности предприятия

Страница 1

После общей характеристики финансового состояния и его изменений за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей ликвидности и финансовой устойчивости.

Ликвидность предприятия выражается в способности своевременно и в полном объеме провести расчеты по своим обязательствам. Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированными по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву.

Как уже было сказано, ликвидность предприятия принято измерять тремя коэффициентами[14]:

коэффициент абсолютной ликвидности (К ал). Его оптимальное значение 0,2 - 0,5 показывает, какая часть обязательств может быть погашена без дополнительной мобилизации средств;

коэффициент срочной ликвидности (К сл). Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента считается равным 1, однако, он может быть и ниже, но не должен опускаться ниже 0,5.

коэффициент текущий ликвидности (К тл), равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов, но нормальным все же считается равное 2. Если его значение ниже 1, то это означает отсутствие способности к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Слишком высокое значение (3) также нежелательно, т.к. это свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в зависимости оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы и оборотные средства.

Исчислим данные показатели для предприятия ОАО "Автосервис"[15].

Таблица 2.3.

Показатели ликвидности и методика их расчета

Показатели

Ед.

изм.

На н. г. (01.01.07)

На к. г.

(31.12.07)

Краткосрочные обязательства

тыс. руб

1040

6500

Оборотные активы

тыс. руб

1160

2380

Запасы

тыс. руб

540

200

Дебиторская задолженность

тыс. руб

200

700

Денежные средства

тыс. руб

420

1480

Коэффициент абсолютной ликвидности (ден. ср-ва/крат. об-ва)

0,4

0,2

Коэффициент срочной ликвидности ( (ден. ср-ва+деб. зад-ть) /крат. об-ва)

0,6

0,3

Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы/крат. обяз-ва)

1,1

0,4

Просчитав данные показатели, можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о нормальной платежеспособности предприятия в краткосрочной перспективе, т.е. для погашения обязательств не нужны будут дополнительные мобилизируемые средства, что нельзя сказать о коэффициенте срочной ликвидности и текущей ликвидности. Коэффициент срочной ликвидности к концу года снизился на 0,3, что свидетельствует о низкой платежеспособности. Учитывая отсутствие структуры состояния дебиторской задолженности и производственных запасов, т.е. степени их ликвидности, ориентироваться на данные показатели нельзя. Более полно характеризует ликвидность баланса коэффициент текущий ликвидности. Этот показатель принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия. На анализируемом предприятии этот показатель имеет устойчивую тенденцию к снижению (на 0.7), что свидетельствует о неликвидности баланса.

Страницы: 1 2 3

Актуальные статьи:

Проблемы и современные тенденции функционирования страхового рынка Российской Федерации
страховой рынок государственный поддержка Рассматривая современное состояние российского страхового рынка, следует отметить, что отечественный рынок можно определить в большей мере как перспективный, или потенциальный. Существуют разные ...

Депозитные аукционы
Депозитный аукцион – это аукцион, в ходе которого Центральный Банк принимает к размещению депозиты коммерческих банков. Основной целью депозитных аукционов является стерилизация денежной массы. Депозитные аукционы как правило проводятся ...

Методы установления предельных сумм по факторингу
В мировой банковской практике обычно используют три метода установления предельных сумм по факторингу. Определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый о ...